Et generationsskifte er betegnelsen for et ejerskifte af en virksomhed, enten i form af nogle aktier eller blot nogle aktiver og passiver fra én person til en anden. Ordet ”generation” henviser til, at ejerskiftet typisk sker fra en ældre generation til en yngre generation. Med andre ord er generationsskiftet et ejerskifte af nogle aktiver og passiver fra en ældre formuesfære til en yngre formuesfære.

Opmærksomhedskataloget ved et generationsskifte er rigtig stort. Der er mange elementer og forhold, som både bør og skal inddrages i de overvejelser, der ligger bag et generationsskifte.

Hvad skal generationsskiftes?

Sædvanligvis fylder afgrænsningen af dette punkt en del. I nogle situationer er det helt givet, hvad der skal generationsskiftes, f.eks. fordi det er aktier i et selskab, der driver en erhvervsmæssig aktivitet. I sådanne situationer er det ofte centralt at afgrænse, hvor stor en andel af kapitalen i et selskab, der skal overdrages.

Er der tale om en personligt ejet virksomhed, er afgrænsningen mere udfordrende – er det alle aktiver og passiver i den personligt ejede virksomhed, der skal overdrages, eller er det kun nogle?

Derudover kan et generationsskifte ske på flere niveauer, og man bør derfor tage stilling til, om det alene er formuen, der skal generationsskiftes fra én generation til en anden, eller om det også er sigtet, at driften af den pågældende virksomhed følger med. De to ting kan sagtens løsrives fra hinanden, hvis dette ønskes.

Til hvem skal der ske generationsskifte?

Som nævnt generationsskifter man typisk til en yngre generation, men det er ikke nødvendigvis givet, om man skal generationsskifte til sine børn, og om man skal generationsskifte til et af flere børn eller til en helt uafhængig tredjemand, f.eks. en ansat. Det er således helt centralt at afgrænse modtageren af generationsskiftet.

Hvornår skal generationsskiftet gennemføres?

Et generationsskifte involverer som minimum tre forskellige aktører, nemlig ejeren, køberen og virksomheden. Er alle tre klar til et generationsskifte, eller kræver det mere modningstid, for at generationsskiftet lykkes bedst muligt?

Brugen af visse skatteretlige regler kræver, at man har forberedt sig flere år i forvejen. Rent menneskeligt skal de enkelte aktører også være klar – ellers giver generationsskiftet ikke nogen stor mening.

Hvordan skal generationsskiftet gennemføres?

Besvarelsen af dette spørgsmål kræver, at dem, der er involveret i det konkrete generationsskifte, besvarer en række underspørgsmål:

Til hvilken pris skal virksomheden overdrages?

Hvilken skat udløser generationsskiftet, og kan generationsskiftet gennemføres uden beskatning, f.eks. med succession?

Vil transaktionen udløse en afgift, f.eks. en gaveafgift?

Hvordan finansieres skatter og afgifter, og hvordan finansieres generationsskiftet i øvrigt?

Skal det være en sælgerfinansiering, eller skal der hentes friske penge udefra?

Et generationsskifte kan skrues sammen på utrolig mange måder, og alle de nævnte variabler er centrale.

Kontakt DAHL

Et generationsskifte er en kompleks størrelse, og de fleste virksomhedsejere får kun lov til at prøve det en enkelt gang eller to i deres liv. Af samme årsag er de færreste virksomhedsejere rutinerede i at foretage generationsskifte.

DAHL Advokatfirmas afdeling for skat, selskabsret og privatret - og her særligt undergruppen for Private Client – har indgående kendskab til og erfaring med at bistå ved hvilken som helst form for generationsskifte. Har du spørgsmål eller brug for sparring og rådgivning, er du velkommen til at kontakte en af vores eksperter.